Спецпроект «Лидеры финского бизнеса» — итог ежегодного исследования «Самые влиятельные финские компании в России» интернет-газет «Фонтанка.ру» и Fontanka.fi.

Он является логическим продолжением проекта «Бизнес с финской ДНК» , который вышел в октябре 2016 года и стал победителем журналистской премии «Золотое перо — 2016» в номинации «Экономический фундамент».

В России работает около 600 компаний родом из Суоми. «Лидеры финского бизнеса» — это 30 крупнейших по выручке игроков. В их число входят представители основных отраслей, которые развивает в России финский бизнес: производство, ретейл, недвижимость, дистрибуция и логистика.

Участники ТОП-30 — это еще и крупнейшие инвесторы: на них приходится две трети всех денег, которые финский бизнес вложил в нашу страну. А значит, оценка их финансового состояния, динамики географии и активов, а также инвестиционной стратегии позволяет судить о состоянии и перспективах финского бизнеса в РФ.

После нескольких лет спада торговый обмен между Россией и Финляндией пошел в рост. За первое полугодие 2017 года страны обменялись товарами на 6 млрд евро, следует из данных Финской таможни. Это почти в полтора раза больше, чем за тот же период годом ранее.

Согреть торговые отношения помог главным образом рост мировых цен на нефть, а также строительство газопровода «Северный поток — 2». В основном благодаря этим факторам российский экспорт вырос в денежном выражении на 60% и достиг 4,4 млрд евро. Однако пока это не помогло России вернуть статус главного торгового партнера Финляндии, который она имела до 2014 года.

После нескольких лет спада торговый обмен между Россией и Финляндией пошел в рост. За первое полугодие 2017 года страны обменялись товарами на 6 млрд евро, следует из данных Финской таможни. Это почти в полтора раза больше, чем за тот же период годом ранее.

Согреть торговые отношения помог главным образом рост мировых цен на нефть, а также строительство газопровода «Северный поток — 2». В основном благодаря этим факторам российский экспорт вырос в денежном выражении на 60% и достиг 4,4 млрд евро. Однако пока это не помогло России вернуть статус главного торгового партнера Финляндии, который она имела до 2014 года.

После провала, спровоцированного введением санкций, эмбарго и ослабления рубля, предприниматели из Суоми восстанавливали свои показатели быстрее, чем российская экономика в целом.

Как показало исследование «Самые влиятельные финские компании», выручка 30 крупнейших игроков выросла за 2016 год на 5,2%, до 281 млрд рублей. Для сравнения: ВВП РФ за тот же период сократился на 0,2%. Промежуточную финансовую отчетность публикуют 10 из 30 участников исследования. Но, судя по данным за три квартала, в 2017 году рост может замедлиться.

Промышленность является ключевой отраслью финского бизнеса в России. Почти две трети выручки ТОП-30 (64%) по итогам 2016 года заработали именно производители. Среди них представители пяти ключевых направлений — энергетики (Fortum), производства продуктов питания (Fazer, Atria, Valio, Paulig), выпуска бумаги и упаковки (Huhtamaki, UPM, Stora Enso), а также изготовители других потребительских (Nokian Tyres, Tikkurila, Ensto, Teknos) и промышленных (LujaBetoni, Ruukki, Paroc, Kiilto, Specta) товаров.

Несмотря на эмбарго, ретейлеры по-прежнему среди главных игроков финского бизнеса: в 2016 году четыре игрока (Kesko, Neste, SOK, а также Yliopiston Apteekki) заработали 19% всей выручки, которую генерируют 30 крупнейших компаний из Суоми на российском рынке.

Оставшиеся компании прилагали все усилия, чтобы закрепиться на рынке: SOK сокращала площади гипермаркетов Prisma, Kesko оптимизировала ассортимент DIY-сети «К-Раута». Впрочем, по итогам 2017 года SOK все же решила разморозить программу развития: к 2022 году планируется открыть 20 новых торговых точек, в том числе в формате «у дома».

Недвижимость и девелопмент — третий по значимости сегмент рынка для крупнейших финских компаний. По итогам 2016 года выручка четырех компаний YIT, Lemminkäinen, Stockmann и SRV Group составила 29,3 млрд рублей, или 10% от всего оборота ТОП-30.

Это единственная сфера деятельности, где суммарные доходы крупнейших компаний не росли, а сокращались. Спад по итогам 2016 года составил 11%. Компаниям мешало снижение спроса на жильё и сокращение доходов от сдачи коммерческой недвижимости, в том числе за счет перевода расчетов с арендаторами в рубли.

По итогам 2017 года обороты продолжат падать. Два из четырех представителей отрасли, публикующие промежуточную отчетность, по итогам трех кварталов сократили выручку на 10% в рублях. Уменьшится и число игроков — за счет слияния YIT и Lemminkäinen. Изучает возможность продажи последнего актива в России, ТЦ «Невский центр» в Петербурге, группа Stockmann.

Дистрибьюторы и логисты занимают в объеме ТОП-30 лишь 7%, однако по темпам роста в 2016 году обогнали даже производителей. Оборот компаний Aspo, Uponor, Posti, Reima и Metso достиг 18,8 млрд рублей, что на 9,4% больше, чем в 2015-м.

Поставщикам, не имеющим в России своего производства, проще увеличивать объемы по мере оживления спроса. Впрочем, сейчас компании больше озабочены повышением доходности бизнеса и готовы ради этого пожертвовать долей рынка. Так, Aspo отказался от запуска дополнительного терминала. Логистический оператор Posti закрыл один из складов в Москве, чтобы оптимизировать площади.

Совокупные инвестиции финских компаний в российский бизнес с момента выхода на рынок по сентябрь 2017 года, по оценкам экспертов, достигли 15 млрд евро. Около двух третей этого объема (10,3 млрд евро) обеспечили компании из списка ТОП-30.

Почти три четверти этой суммы было направлено на создание производства. В меньшей степени деньги тратились на сооружение магазинов, строительство и приобретение недвижимости, а также организацию распределительных центров.

Крупнейшие игроки продолжают инвестировать в Россию. По данным исследования «Самые влиятельные финские компании в России», по сравнению с сентябрем 2016 года объем вложенных средств вырос на 8%. За последний год участники ТОП-30 направили в свой бизнес 788 млн евро.

Но эти средства распределяются крайне неравномерно. Масштабные инвестиционные проекты могут позволить себе единицы. 63% всех вложений — это инвестиции всего лишь пяти компаний. Еще восемь игроков вкладывали сравнительно небольшие суммы в улучшение производственных процессов. Зато более половины участников заморозили свое развитие в России: 14 компаний из ТОП-30 признались, что их инвестиции были нулевыми, еще три не предоставили данных о своих вложениях.

Подавляющее большинство инвестиций за последний год было вложено в производство (94%). В основном они шли на модернизацию и увеличение мощностей действующих производств. Новое направление (создание ветропарков в Ульяновской области) заявил энергетический гигант Fortum. Предприятие Ensto перенесло в Петербург из Финляндии линию по сборке электрообогревателей. Ретейлеры, на которых пришлось 4% инвестиций, как открывали новые торговые точки («К-Раута», «Университетская аптека», Neste), так и обновляли действующие (Neste), но темпы развития были невысоки по сравнению с докризисными. Девелоперы (YIT) инвестировали в приобретение земельных участков и строительство, логист Itella вкладывал во внедрение новых технологий, закупку оборудования и обучение сотрудников.

При этом компании и избавлялись от неэффективных активов. Самый яркий пример деинвестирования — Kesko, продавшая в конце 2016 года «Ленте» 11 магазинов «К-Руока» за 158 млн евро. SOK закрыла один из магазинов Prisma, Itella — склад в Москве.

Компании из ТОП-30 представлены во всех регионах РФ, за исключением Северо-Кавказского федерального округа. Фабрики, магазины, недвижимость и распределительные центры в основном сосредоточены в Северо-Западном (24 компании из 30) и Центральном федеральных округах (20 компаний из 30).


Лидер по экспансии — логистический оператор Itella, который присутствует в семи регионах. За последний год (сентябрь 2016 — сентябрь 2017) лишь одна компания начала осваивать новый регион. Это Fortum, который начал строить ветропарк в Ульяновской области (Приволжский федеральный округ).

Если традиционные отрасли финского бизнеса проявляют осторожность в планах развития, то обмен инновациями активно идет в обоих направлениях. Финны приглашают к себе российские стартапы и высокотехнологичный крупный бизнес, продвигая Суоми как трамплин для выхода на международные рынки. Россия же интересна выходцам из Суоми потенциальными объемами спроса и свободными нишами.

К примеру, инвестфонд LetterOne миллиардера Михаила Фридмана инвестировал в компанию Qvantel, финского разработчика программного обеспечения для операторов связи. Bonusway, специализирующаяся на создании систем кешбэка для онлайн-магазинов, привлекла 6,9 млн евро от инвестфондов Visionplus и Buran VC. Последний имеет в том числе российский капитал.

Уже состоявшиеся российские высокотехнологичные компании не столько ищут деньги в Финляндии, сколько вкладывают их. Так, российский фармацевтический гигант Biocad объявил о намерении инвестировать 25 млн евро в запуск производства в Турку. Владелец холдинга Renova Виктор Вексельберг запустил в Финляндии проект Zyfra в партнерстве с Пеккой Вильякайненом. Совладелец крупного российского производителя микроэлектроники «Совтест» Федор Крекотень основал в Хельсинки компанию Omega Test Technologies.

Финские hi-tech-компании тоже запускают в России подразделения. К примеру, компании Haka, Caverion, Elmek, Koja участвуют в строительстве центра обработки данных «Яндекса». Компания из Турку Fintech PayiQ создала сервис мобильной продажи билетов для Московского метрополитена.

Российская экономика взяла курс на восстановление. По прогнозу Центрального банка РФ, ВВП в 2017 году может вырасти на 1,8%. В Министерстве экономики Финляндии оценивают темпы своего соседа скромнее — в 1,5%.

Но несмотря на позитивный тренд, финские предприниматели пока предпочитают находиться «в режиме ожидания». Как показал «Барометр Финско-Российской торговой палаты», составленный на основе опроса 288 компаний, настрой на инвестиции ослаб: если весной 2017 года в свой российский бизнес планировали вкладываться 27% респондентов, то осенью — только 24%.

Такой же политики придерживается ТОП-30. Так, планы на инвестиции имеет Fortum (суммарные затраты на строительство ветропарков в партнерстве с Роснано составят 15 млрд рублей).

Nokian Tyres завершит расширение производства во Всеволожске до конца 2017 года, общие вложения в новую производственную линию составят 83 млн евро. Fazer намерен продолжить вкладывать в модернизацию производственной линии и расширение розничной сети. А вот решение о судьбе завода замороженных хлебобулочных изделий, который планировали построить за 14,5 млрд рублей (около 220 млн евро), компания примет до конца года.

Однако крупные инвестиции делали и компании, не вошедшие в ТОП-30. К примеру, девелопер EKE Group купил в Петербурге земельный участок под строительство жилья. Производитель Peikko приобрёл 25 тыс. кв. м производственных помещений в промзоне «Парнас». Сами компании вложения не раскрывают, но эксперты оценивали их в 15,4 млн евро и 10 млн евро соответственно.

Исследование «Самые влиятельные финские компании в России — 2017» подготовлено интернет-газетами «Фонтанка.ру» и Fontanka.fi в сентябре — октябре 2017 года.

Оно представляет собой рэнкинг 30 крупнейших по выручке компаний из Суоми, работающих на российском рынке. За основу бралась выручка за 2016 год, выраженная в рублях. Объем ключевых активов, география присутствия и размер инвестиций оценивались по состоянию на сентябрь 2017 года.

Источником данных послужили годовые и квартальные отчеты, данные базы «СПАРК-Интерфакс», информация, предоставленная самими компаниями, а также экспертные оценки. В случае несовпадения данных о выручке в отчетности по РСБУ российских юрлиц и данных о российских подразделениях в финансовой отчетности материнских компаний, предпочтение отдавалось последним. Пересчет выручки в рубли производился по среднему курсу ЦБ за 2016 год (74,06 рубля за 1 евро) и за девять месяцев 2017 года (64,9 рубля за 1 евро). Инвестиции оценивались в евро. Отрасль компании определяется по основному виду деятельности. География присутствия оценивается по присутствию ключевых активов основного вида деятельности.

«Фонтанка.ру» — петербургская интернет-газета, где можно найти не только новости Петербурга, но и последние новости дня, и все важное и интересное, что происходит в России и в мире. Аудитория издания — лидеры бизнеса и политики, чиновники, сотни тысяч горожан.

«Фонтанка.fi — финские страницы» — проект российской интернет-газеты «Фонтанка.ру», издающейся в Санкт-Петербурге. Задача проекта — глубокое и всестороннее информирование российской аудитории о событиях в Финляндии, об особенностях ведения бизнеса, о социальных и культурных аспектах жизни.

АО «ЮИТ Санкт-Петербург» — региональное подразделение финского концерна YIT. На счету компании, созданной в 1988 году, более 180 объектов различного назначения. На рынке жилищного строительства Санкт-Петербурга с начала 2000-х годов «ЮИТ» ввел в эксплуатацию более 910 000 кв. м жилья, в настоящее время компания ведет строительство четырех жилых комплексов общей площадью около 120 000 кв. м. На границе Санкт-Петербурга компанией создан индустриальный парк Greenstate (общей площадью 114, 8 га).

Финско-Российская торговая палата (ФРТП) является некоммерческой организацией, у которой есть 550 финских и 150 российских членов. ФРТП предоставляет услуги всем юридическим лицам, помогает компаниям развивать международный бизнес с Россией, а также стремится содействовать расширению возможностей российских компаний в их поиске финских партнеров. Услуги ФРТП поддерживают финские компании на всех этапах полного цикла их бизнес-операций с Россией, от исследования рынка и запуска экспорта до развития деятельности на российском рынке.

Castrén & Snellman – одна из ведущих юридических фирм Финляндии со 130-летней историей. В России она работает с 1994 года через офисы в Москве и Санкт-Петербурге, при этом основное направление деятельности ее российских подразделений – сопровождение инвестиционных проектов иностранных компаний. Специалисты Castrén & Snellman также консультируют по вопросам корпоративного, договорного, интеллектуального и трудового права и представляют клиентов в судебных и административных разбирательствах.