Инвестиции в недвижимость по-новому: чем привлекательны паевые фонды и облигации

В условиях высокой ключевой ставки и растущих цен на квартиры девелоперы предлагают новые инвестиционные инструменты, которые могут стать альтернативой традиционным банковским вкладам или покупке квадратных метров — такие как облигации или участие в паевых инвестиционных фондах. Для самих девелоперов — это способ привлечь средства частных инвесторов на более привлекательных условиях по сравнению с банковскими кредитами.

Ценные бумаги

Одним из таких инструментов являются облигации. Например, петербургская девелоперская компания Kronung Group 1 августа осуществила второй выпуск облигаций на сумму 500 млн рублей. Напомним, что дебютный выпуск облигаций компании состоялся не так давно — 21 декабря 2023 года, и тогда Kronung Group успешно разместила ценные бумаги номиналом 1000 рублей на общую сумму 20 млн рублей с датой погашения 19 декабря 2024 года. В пресс-службе компании отметили, что весь объем выпущенных облигаций был реализован в короткие сроки, поэтому уже к весне 2024 года было принято решение организовать следующий выпуск, но с гораздо большим объемом. Сейчас облигации также номиналом 1000 рублей размещены сроком на три года с процентной ставкой 22% годовых, а купонные выплаты запланированы на 1 августа 2026 года и 1 августа 2027 года.

По словам экспертов, облигации являются привлекательным инструментом для тех, кто хочет получать стабильный доход.

— Облигации обеспечивают получение фиксированного дохода в виде купонов и считаются низкорисковыми активами, — отметил совладелец Kronung Group Игнатий Найда, — однако и потенциальная доходность у таких инструментов несколько ниже.

Паевые фонды

Кроме выпуска облигаций Kronung Group планирует запустить закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ), в активы которого войдут недвижимость и договоры долевого участия (ДДУ), ценные бумаги с различными параметрами выплаты дохода, а также свободные денежные средства фонда, которые разместят на депозитах и инвестируют в проекты группы.

«ЗПИФ — это инструмент коллективного инвестирования, который позволяет инвесторам приобретать доли в фонде, вкладывающем средства в недвижимость и не только, — пояснил Игнатий Найда. — ЗПИФы позволяют диверсифицировать портфель и профессионально управлять активами.»

При этом, если растет стоимость имущества фонда, то дорожает и сам пай, и при частичном погашении паев можно зафиксировать прибыль.

Интерес к вложениям в подобные инструменты растет- по данным экспертов, за первое полугодие вложения в недвижимость в составе ЗПИФ выросли на 15% относительно всего прошлого года и достигли 53 млрд рублей.

Недвижимость как ресурс

В целом недвижимость всегда являлась привлекательным направлением для инвестиций: доход здесь можно получать от аренды или продажи объектов. Кроме того, недвижимость со временем растет в цене, что делает ее инструментом для долгосрочных вложений. На фоне прогнозов по снижению ключевой ставки и, соответственно, доходности по депозитам, Игнатий Найда видит большой отложенный спрос на различные форматы недвижимости — он может вырасти уже ко второму кварталу 2025 года. Kronung Group, в свою очередь, предлагает инвесторам широкий выбор объектов. Сейчас реализуется клубный дом в Пушкине совместно с другим застройщиком, а уже осенью планируется выйти на рынок жилья в Ленобласти с проектом в Новогорелово. Рядом уже строится торговый центр, на очереди еще два жилых проекта в локации Шувалово-Озерки в районе Нижнего Суздальского озера. Также сегодня застройщик возводит торговые центры на пересечении проспектов Ветеранов и Буденного, осенью 2024 начнется строительство ТЦ в Московской области — в Подольске.

Таким образом, девелопер предлагает потенциальным инвесторам разные возможности для вложения средств. Можно приобрести квартиры или объекты street retail, а также помещения в ТЦ. Однако эксперты считают, что прямая покупка недвижимости с целью перепродажи или сдачи в аренду не является инвестицией в чистом виде, кроме того, нельзя продать объект по частям, как и купить, например, половину квартиры у застройщика.

Альтернативные финансовые инструменты, такие как облигации и паи, не только решают эту проблему, поскольку не привязаны к конкретным метрам, но и позволяют получить доступ к широкому спектру проектов без необходимости участия в их реализации.

— Это делает рынок недвижимости более прозрачным и эффективным, — подытожил Игнатий Найда.

Такое развитие событий открывает новые перспективы для инвесторов, заинтересованных в недвижимости, а девелоперам предлагает способы привлечения капитала.

Наименование эмитента: ООО «Кронунг»

Источник информации, подлежащей раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах.

ООО «Кронунг Пулковские высоты», ИНН: 7840109581