Кажется, началось. Банки снижают ставки по вкладам — как выгодно переложиться

Банки транслируют свои ожидания по решению ЦБ 21 марта и дальнейшей траектории ключевой ставки. По подсчетам «Фонтанки», с конца прошлого года средний максимальный процент по депозитам для компаний в 18 крупнейших кредитных организациях упал на 1,2 процентных пункта, до 19,9 %. Физлица пока еще могут кататься на карусели вкладов по высоким рекламным ставкам, но и им пора задуматься о перспективе.

Какие проценты дают по депозитам для бизнеса

28 декабря 2024 года «Фонтанка» замерила максимальные ставки по депозитам для юрлиц в крупнейших банках, которые не прячут информацию об этом под формулировкой «индивидуальные условия», а 17 марта обратилась к ним снова. Выяснилось, что средняя ставка почти за квартал опустилась на 1,2 процентных пункта, с 21,17 до 19,94 %.

В динамике изменения хорошо отслеживаются по данным Сбера, который ежедневно выкладывает информацию об обновленных ставках на своем сайте. Он в целом очень консервативен и в игры с рекламными процентами заметно выше ключевой не играет. Максимальную ставку по депозиту для юрлиц он дает на срок до 3 месяцев (92 дней). За январь — март она снизилась с 18,15 до 16,77 %.

Максимальные ставки для ИП у тех банков, которые выделяют предпринимателей в отдельную категорию, обычно либо совпадают со значениями для компаний, либо оказываются немного ниже. Так что для индивидуальных предпринимателей условия плюс-минус те же.

Самые значительные изменения с конца декабря «Фонтанка» заметила у тех банков, ставки которых на один и более процентных пунктов превышали «ключ». Например, в «Альфа-банке» 28 декабря можно было разместить от 50 тыс. рублей на срочный непополняемый депозит под 24,82 %. Сейчас это можно сделать максимум под 18,97 %. Также в «Уралсибе» до Нового года можно было разместиться под 23,5 %, сейчас — под 18,8 %.

Все наблюдаемые банки опустили максимальные ставки ниже 21 % ключевой. Уникумом остается только «Свой банк», который предлагает 23 %. Правда, получить такую высокую ставку можно, разместив от 50 до 260 млн рублей на срок от 181 до 270 дней.

Какие ставки банки дают по вкладам для граждан

Максимальные ставки по вкладам для граждан тоже неуклонно ползут вниз. По данным ЦБ, во второй декаде декабря они достигли пика в 22,28 %. После этого регулятор вопреки ожиданиям финансового сектора не поднял, а сохранил ключевую ставку, и проценты по вкладам стали корректироваться. На первую декаду марта максимальное значение снизилось на 1,5 п. п., до 20,74 %.

Пока еще есть достаточно банков, которые предлагают вклады под 24 и 23 %. Если в погоне за доходностью клиенту не лень заводить очередную дебетовую карту, оформлять платную подписку за 200–400 рублей в месяц, складывать часть денег на накопительный счет и выполнять другие условия банка, то кататься на этой карусели можно еще долго. Даже формально сворачивающий деятельность в стране «Райффайзен» в феврале давал приличные 20,77 %.

От чего зависят проценты

Банки меняют проценты по вкладам и депозитам в зависимости от множества факторов. Один из ключевых — их ожидания по дальнейшему движению ключевой ставки. Ближайшее заседание ЦБ РФ по этому вопросу запланировано на пятницу, 21 марта. Большинство аналитиков склоняется к тому, что регулятор третий раз подряд сохранит показатель на уровне 21 %.

«Динамика роста цен уже начала остывать, и, судя по опережающим индикаторам, охлаждение спроса может продолжиться. Поэтому причин для нового повышения ставки у регулятора нет, но и о снижении ставки пока речи не идет», — говорит Евгений Жорнист, руководитель дирекции по работе с инструментами с фиксированной доходностью УК «Альфа-Капитал».

Основной интригой он называет сигнал, который даст ЦБ по итогам заседания. «Мы склоняемся к тому, что сигнал останется умеренно жестким. Преждевременное смягчение риторики ослабит жесткость денежно-кредитных условий, тем более что на долговом рынке и так наблюдается снижение доходностей из-за возросшего спроса — что может затруднить борьбу с инфляцией», — считает эксперт.

Как выгодно положить деньги на вклад

Директор департамента розничного бизнеса «Цифра банк» Юрий Эйдинов ожидает, что ЦБ даст нейтральный комментарий. По его словам, ставки по вкладам с максимумов конца 2024 года действительно снизились на 1,5–2 %, а банки закладывают в своих прогнозах плавное снижение ставки во второй половине 2025 года до 17–19 %.

«В этой связи в первую очередь будут снижаться ставки по вкладам от 1 года. Поэтому при открытии новых вкладов целесообразно часть средств направлять на годовые депозиты для фиксации ставки, а часть средств — на депозиты сроком 3–6 месяцев, где можно получить более высокую доходность, но на более короткий срок», — отмечает он.

Бизнесу стоит приготовиться к тому, что, предлагая ставку по депозиту, банки будут оценивать кредитные риски компании. «Если бизнес ожидает роста и готов инвестировать, это может привести к повышению ставок по вкладам для привлечения большего объема средств», — объясняет Даниил Тюнь, старший аналитик инвестиционной платформы AMCH. Мощнейшим драйвером для роста российского рынка стал бы выход на мирное соглашение по конфликту на Украине. Если в конце 2024 года в такую перспективу инвесторы верили слабо, последние данные говорят о том, что их надежды на такой исход даже слишком сильны.